¿Qué es un ICO? Respuestas a dudas frecuentes

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En este publicación vamos a tratar de desglosar qué son los ICOs, para qué sirven y algunos aspectos generales que necesitas saber antes de invertir tu dinero.

El propósito de esto es mostrar una introducción a los ICO’s ya que son un componente importante en inversión enfocándose en las criptomonedas y activos digitales.

¿Que es un ICO?

ICO significa: Initial Coin Offering (Oferta de moneda Inicial)

Y es un modelo de recaudación de fondos para financiar proyectos, esto con el propósito de que los desarrolladores y fundadores acudan a la comunidad de inversionistas para obtener los recursos necesarios para desarrollar sus proyectos, generalmente en esta venta inicial de monedas hay una cantidad predeterminada que es por la cual se pone a la venta y dependiendo de la naturaleza del proyecto pueden aceptar distintas formas de pago, generalmente Bitcoin, Ethereum o en algunos casos divisas tradicionales, el principal objetivo de la ICO es que la compañía o la organización que esta detrás del proyecto obtenga el capital necesario de fondos para financiar proyectos, esto con el propósito de que los desarrolladores y fundadores acudan a la comunidad de inversionistas para obtener los recursos necesarios para desarrollar sus proyectos, generalmente en esta venta inicial de monedas hay una cantidad predeterminada que es por la cual se pone a la venta y dependiendo de la naturaleza del proyecto pueden aceptar distintas formas de pago, generalmente Bitcoin, Ethereum o en algunos casos divisas tradicionales, el principal objetivo de la ICO es que la compañía o la organización que esta detrás del proyecto obtenga el capital necesario para poner en practica la visión que tienen y que generalmente esta detallada en documentación técnica en forma de mapa de ruta, libro blanco o white papers (papeles blancos).

Para ilustrar este punto tenemos por ejemplo el primer ICO que se lanzo fue Mastercoin (Omni) que recaudo 5 millones de dólares en bitcoins en el 2013, Mastercoin ahora se conoce como la plataforma Omni, después del éxito que tuvo Mastercoin ahora conocido como Omni otros proyectos siguieron este mismo modelo, Ethereum lanzó su ICO y recaudó 18 millones de dólares en el 2016, Waves tuvo también un ICO y recaudó 16 millones de dólares, la experiencia a demostrado que esta es una buena forma de asegurar fondos para el desarrollo de proyectos en el espacio de las criptomonedas.

¿Cual es la diferencia entre un ICO y un IPO?

IPO significa Initial Public Offering (Oferta inicial pública).

En el caso del IPO las acciones constituyen propiedad de la compañía es una acción que se puede negociar ya sea de forma privada o en los mercados bursátiles y en el caso de los ICO’s no estas adquiriendo propiedad en el proyecto en general, lo que estas adquiriendo son criptomonedas que van a tener una utilidad posterior o que te darán derechos a compartir los beneficios que genere el proyecto en el que estas invirtiendo, en algunos casos te dan por ejemplo, participación en forma de votos en el modelo de gobierno del proyecto en otros casos son dividendos de los resultados que esta generando el proyecto, en otros casos es únicamente la apreciación por la utilidad de la criptomoneda, una diferencia importante es que todos los IPO’s y el mecanismo de distribución esta regulado las compañías tienen que seguir una serie de requerimientos legales para poder hacer la oferta inicial de acciones, las compañías lo hacen dentro del marco regulatorio del gobierno o la jurisdicción que les corresponden que constituye un contrato legal entre empresas y accionistas en el caso de las criptomonedas es un espacio con muy poca regulación y eso tiene la ventaja de que permite una participación abierta y mucho más generalizada de pequeños inversionistas, tiene la desventaja que hay muchos vacíos en términos de jurisdicción y derechos de quienes participan en este tipo de ofertas iniciales de monedas.

¿Para que son?

Como se menciona al inicio el propósito del ICO es allegarse de recursos para implementar una visión que esta descrita en documentación técnica, en una propuesta técnica y comercial y generalmente se entrega en la forma de un libro blanco o white paper, en el que se describe cual va hacer el propósito del proyecto los alcances, las metas, los plazos en los que se van alcanzar estas metas y lo que obtienes a cambio son criptomonedas, dependiendo de la naturaleza del proyecto puede esta moneda darte derecho a cobro de dividendos por ejemplo, pueden darte derecho al uso de servicios de la plataforma, pueden darte derecho a comercializar posteriormente una vez terminada la venta inicial, revender estas criptomonedas para obtener un beneficio.

¿Puedes invertir en un ICO?

Esto depende de tus objetivos de inversión, cualquier persona puede hacerlo, la barrera de entrada es mínima en este caso con unos cuantos dólares puedes participar en un ICO, es importante considerar que muchos proyectos fracasan o no tienen el alcance o no tienen el éxito esperado y va ser en la mayoría de los proyectos, van a fracasar, por lo tanto en la mayoría de los casos va a ser negativo, es el mismo caso cuando inviertes en capital de riesgo, particularmente en el área de tecnología, la mayoría de las compañías nunca ven sus proyectos cristalizarse, sin embargo los proyectos que son exitosos tienen retornos en magnitudes entre 5 mil y 10 mil por ciento.

En algunos casos lo ICO no alcanzan sus objetivos de capitalización y generalmente lo que se hace es que se reembolsa a los inversionistas porque no hay suficientes recursos para desarrollar un producto viable.

¿Cómo encontrar información sobre ICO’s?

Cada proyecto lanza su propia presencia en redes sociales, en twitter, facebook, reddit en otras plataformas, esto a dado pie a oportunidades de negocio, algunos emprendedores están desarrollando plataformas para concentrar la información de los lanzamientos, eventos relevantes, comparación sobre las fichas técnicas de los proyectos.

¿Que garantías tienes de que el proyecto se va a desarrollar?

La realidad es que hay pocas garantías en este entorno poco regulado, hay mucha innovación, muchas oportunidades y el porcentaje de proyectos que fracasan es muy alto así que definitivamente es una inversión de alto riesgo en la que no tienes garantía de que vas a recuperar tu dinero, por la misma razón de que hay poca regulación, mucha innovación y en general son proyecto técnicos que requieren cierta formación o cierta capacidad de comprensión de la viabilidad técnica de la arquitectura del diseño de las plataformas.

¿Es un Fraude? Señales de Alerta

Existe la posibilidad de muchos abusos así que a continuación te voy a dar algunas señales de alerta de que el ICO que estas evaluando puede ser un fraude.

  1. La primera señal es que los desarrolladores o los promotores del proyecto utilizan seudónimos o son poco conocidos en la comunidad. No han establecido una reputación en el espacio de las criptomonedas y es natural de que si no estas dispuesto a poner tu nombre detrás de un proyecto la tentación de que desaparezcas con el dinero es alta.
  2. En el proceso de recaudación de fondos las cuentas no están aseguradas con un Escrow o no están recurriendo a la funcionalidad de cuentas multifirma que asegura que varias personas tienen que autorizar una transacción, generalmente son personas con buena reputación o reconocimiento en la comunidad quienes hace la función de avales de estos proyectos.
  3. Cuando tienen objetivos poco realistas o poco claros, cuando no se tiene una hoja de ruta bien especificada, cuando no se tienen objetivos alcanzables establecidos, la posibilidad de que las personas que están recibiendo este financiamiento no alcancen estos objetivos o no desarrollen lo que se están comprometiendo a desarrollar es mucho mayor.
  4. Falta de transparencia, los desarrolladores constantemente están desarrollando avances en las plataformas, están publicando nuevas versiones, están publicando constantemente información sobre el avance de los proyectos, si hay un grupo de desarrolladores que no están enseñando el trabajo que se está haciendo es muy posible que sea una estafa.

En general cuando vemos que hay una o varias señales de alerta en un proyecto determinado no invertimos, las oportunidades son muchas el riesgo es muy alto, así que destinamos nuestro capital a proyectos que tienen el mejor potencial, la mejor transparencia y sobre todo que tienen las garantías mínimas de que por lo menos se va a ser el esfuerzo de desarrollar la plataforma que están ofreciendo.

En resumen los retornos de inversión pueden ser astronómicos pero son inversiones de muy alto riesgo y no debes invertir dinero que no estés dispuesto a perder, asegúrate de valuar minuciosamente los aspectos técnicos, el potencial, la capacidad y reputación así como el compromiso de las personas que están detrás de cada proyecto en el que inviertes.

 

 

 

59 comentarios en “¿Qué es un ICO? Respuestas a dudas frecuentes”

  1. Excelente tema informativo de las ICO, es importante ya que permiten la apertura inicial de cualquier proyecto, vemos en el caso de la china que ha prohibido las ico y eso trajo como consecuencia eliminar radicalmente las cryptomonedas del país asiático, cosa que desde mi punto de vista no estuve de acuerdo por que tenemos que considerar algo importante la minería mas grande del mundo radica precisamente en china con el 60%, y el gobierno decidió exterminar totalmente el uso de las crytomonedas incluyendo los exchange y fue por las estafas que generaron las ICO, yo mas bien sugeri al respecto es que dicho país debió establecer un organismo de regulación de las ico y esto para que, sencillamente para darle credibilidad con un certificado que emita dicho organismo regula-torio, ahora la variante es que realmente nose sabe con exactitud que pueda parar con la minería aunque el gobierno no ha emitido alguna pronunciación negativa encontra de la minería hasta los momentos, otro punto que es interesante notar es que al parecer china plantea desarrollar a futuro su propia criptomoneda cosa tan curiosa que es contradictoria ya que decidieron eliminar pero por otro lado se dieron cuenta de la fuga de capitales a japon de sus inversores y creo que debido ha esto se plantearon crear la criptomoneda.

  2. Recuerde que tenemos que Investigar bien los proyectos que nos ofrecen las ICO (ofertas de monedas iniciales) ya que muchas de ellas solo las utilizan para recaudar fondos, pero también hay otras que son realmente buenas y tienen un sustento, gracias por la información y buen vídeo.

    1. Si lo son, pero hay que tener checar los puntos clave de una ICO para estar mas seguro que no sea una estafa, que gente da la cara, su white paper que vendría siendo que diferencia la ICO o que ofrece a comparación de las demás, cuales son los planes a futuro, siendo realista que pasará en el mercado en el que enfrentará, checar quye tengan varios medios de contacto, correo electronico, twitter, facebook, y varias vías de comunicación, rapidez en la que te responden y que tan accesibles son a preguntas incomodas o de conocimiento general, si el equipo tiene algunas idea del proyecto, etc.
      Y lo más importante incluso si la ICO es legítima puede que la comunidad no la adopte y la ICO muera después de salir al mercado, es un mercado de alto riesgo, puedes perder mucho o ganar mucho.

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